从严把关本次合规检查要于2018年12月

贷行业的全国性合规检查标准出台。北京商报从地方金融局获悉，已收到P2P络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于开展P2P 络借贷机构合规检查工作的通知》（以下简称《通知》），要求统一明确标准，从严把关。在分析人士看来，全国统一的检查细则，可防止地区标准不一带来的监管套利，不过仍有细节待进一步明确。

全国性“体检表”下发P2P络借贷风险专项整治工作领导小组办公室近日下发的《通知》指出，严格按照贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，

从严把关。本次合规检查要于2018年12月底前完成。

本次合规检查重点关注以下十个方面：是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；是否有资金池，有没有为客户垫付资金；是否为自身或变相为自身融资；是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；是否对出借人实行了刚性兑付；是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；是否向出借人充分披露借款人的风险信息；是否坚持了小额分散的络借贷原则；是否发售理财产品募集资金（或剥离到关联机构发售理财产品）；是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。

值得关注的是，《通知》指出，各省(区、市、计划单列市)贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、故意瞒报、漏报、弄虚作假等情况，要严肃通报，追责问责，并对贷机构实行“一票否决制”。

随《通知》下发的还有《P2P合规检查问题清单》（以下简称《清单》），共涉及是否为自身或变相为自身融资、是否违规发放贷款、是否非法催收等36大项主要问题，具体包含108条细则。分析人士认为，具体从108条问题清单来看，和之前各地制定的标准相比，整体上并未从严。

贷之家高级研究员张叶霞分析指出，108条合规检查清单主要由贷监管细则中的十三条红线、平台需履行义务、信息披露、重点领域红线等组成，并且对整改阶段平台体量控制有一定要求，检查时段规模总量同比增长不能较大，与前期“双降”要求一致。

防止地没有一个人敢保证自己能够活到明天方监管套利在分析人士看来，全国性合规检查清单的下发有利于解决地方监管套利的问题。

2017年12月8日，《关于做好P2P络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求各地应在2018年6月底前全部完成辖区内P2P机构的备案登记工作。随后，各地金融办纷纷出台了贷备案条件及要求，备案登记缓慢推进。不过，由于各地备案规则不一，出现了监管套利的空间。基于此情况，监管有意出台全国性的备案验收细则。今年6月末，央行参事室副巡视员、国务院参事室金融政策研究中心秘书长张韶华透露，正在通过课题研究，推动一个统一的备案标准出台。

有分析人士指出，随着贷机构合规检查工作通知的发布和108条问题清单的明确，贷行业的整改验收工作正式实质性启动。不过，广州互联金融协会会长方颂表示，《通知》的目的是合规检查，不是整改验收备案标准。通过合规检查正本清源，市场出清。在方颂看来，这是继银监会“一个办法，三我们永远没有远离个指引”后出台的贷行业又一个全面的全国统一的监管细则，可防止地区标准不一带来的监管套利。

张叶霞也指出，相比各地之前的整改细则，此次108条检查清单更突出对校园贷、现金贷、金交所合作、非法催收等重点领域的检查要求，从全国层面统一合规检查口径，避免了地区性的监管套利或过度监管。

方颂指出，《通知》注重问题实质，比如银行存管未提属地化，但明确全部业务必须进行存管。出借人之间的债权转让未提限制高频次转让，但强调利率不能调整以及对借款人的通知义务。此外，《通知》突出特点是强调了行业协会在合规检查中的作用，要求中国互金协会与地方协会现场检查。一是对近两年行业协会在促进行业规范发展中所做工作的认可，特别是在近期的爆雷潮中，中国互金协会和各地协会密集出台各项规定，协助行业防范化解风险，维护稳定。二是互联金融是新鲜事物，监管也是在摸索中前进。

诸多细节仍需明确在分析人士看来，《通知》仍有许多问题待进一步明确。方颂举例称，《通知》提出“禁止线下宣传”，是仅禁止对产品进行线下宣传，还是品牌宣传都不允许；监管要求贷存管银行需通过测评，但目前存管银行白名单并未公布。

值得关注的是，《清单》第107条将贷平台业务“规模控制不到位”列为违反监管规定的情形，具体指“检查时点的规模总量较2017年6月增长幅度较大”。

方颂指出，贷机构自2017年6月后借贷余额不能大幅增长，不过并未明确增长多少才算“大幅增长”。麻袋研究院观点指出，从中但是我们后天可以改变这种惰性国互金协会披露的数据来看，行业排名靠前的贷平台，在过去一年业务规模均有增长，《清单》对“幅度较大”没有明确定义，给各省市监管部门和协会检查时留下了自由裁量空间。

“各地协会开展合规检查工作，仍需进一步明确：一是上下级的工作机制。各地协会在工作中遇到一些技术性的问题需请示上一级，是请示各地整治办，还是请示中国互金协会（目前各地协会还不是中国互金协会的团体会员单位）。二是工作质量的问题。以目前各地协会的人员配置，要在今年剩下的4个月完成全部的检查工作，面临着人手严重匮乏的现实问题。”方颂进一步表示。

对于贷备案，麻袋研究院指出，从《通知》来看，合规检查是备案的前置条件，经过检查的平台将被“分级分类”处置，经过各方确认且基本符合信息中介定位和各类标准的贷机构，才有资格接入指定的“信息披露和产品登记系统”，再经过一段时间运行检验后，条件成熟的贷机构才可申请备案。