宣称上线银行存管却只有部分标的接入

贷资金银行存管一直是整改的重要一环。目前来看，银行存管完成情况并不乐观。据贷之家截至8月24日统计的数据显示，目前有705家平台宣布与银行签订直接存管协议，但仅有450家平台正式上线银行存管。然而，平台上线存管背后仍存在不少猫腻，如“部分存管”、存管隐身等问题，此外，银行存管并非万能，出现问题的平台也不少。

宣称上线银行存管，却只有部分标的接入

日前，中国互联金融协会正式下发了《互联金融个体络借贷资金存管系统规范》征求意见稿（以下简称《系统规范》）、《互联金融个体络借贷资金存管业务规范》征求意见稿（以下简称《业务规范》），对银行存管做了进一步规范。

当前，行业面临的现状是，各银行开展贷资金存管业务及系统模式不一，仍存在部分存管、存而不管、未完全履职等伪存管问题。北京商报体验几家平台银行存管发现，许多平台的存管不合规，需要再进行整改。

一家名为“信融财富”的平台宣传称，今年7月已上线江西银行存管系统，7月31日正式向全体用户开放。不过，北京商报购买该平台的活期理财产品“信存宝”发现，并不需要开通银行存管账户，即可直接充值投资。

北京商报进一步调查发现，信融财富平台上的标的分为存管和非存管两类。该平台客服人员介绍称，目前平台刚刚接入银行存管，分普通账户和存管账户两个独立账户。该人员解释，银行存管刚刚上线，为了优化用户体验，平稳过渡，部分标的未接入存管账户，到今年底之前，会把所有的标的纳入银行存管账户。

事实上，此类部分存管并非孤例。北京商报注意到，

另一家贷平台蜂投电脑端显示汇付版和华兴版两个页面。该平台客服人员介绍，汇付版上的标的为第三方支付托管，华兴版为银行存管，今年初平台上线了华兴银行资金存管，但目前华兴版只有部分散标，之后会逐渐进行迁移。

对于那些真心对自己的人对于此类部分存管，贷之家研究院院长于百程表示，部分存管是一部分项目标的在存管系统进行，这样的存管不完整，不能完全达到银行存管的目的。存管系统体验不好、过渡期等平台的解释有一定的合理性，但不应成为长期拖延的理由。

北京寻真律师事务所律师王德怡认为，部分贷平台上有部分标的仍然处于非存管状态，这种做法不符合监管要求。

于百程进一步补充，这次协会的业务规范中“银行应要求委托人从接入存管系统之日起，所有贷业务的客户资金应由存管系统进行管理”，对此进行了明确。

客户无法感知“隐身”的存管暗藏风险

此外《业务规范》要求，存管人应在存管银行自有站页面为客户开立子账户，包括但不限于为客户进行身份校验、开立资金存管账户、设置交易密码等环节。北京商报在体验中发现，有些平台的银行存管，完成投资过程中没有跳转银行页面，如爱钱进、有利等平台。据了解，爱钱进和有利均接入的是华夏银行存管。

爱钱进方面向北京商报表示，目前，爱钱进已经完成了与华夏银行（北京你就是别人眼里最美的风景！我没有财富分行）资金存管系统的上线，合作模式正是严格的银行直接存管，这种模式可以真正实现平台和投资者之间资金的有效隔离，保障投资者资金安全。关于用户“开通存管账户未跳转到华夏银行”，主要是因为：首先，开户可以是通过用户授权后代为开通存管账户的，如果用户授权后代为开户，那么在实际操作中平台是不需要跳转到存管银行开户的；其次，在银行资金直接存管的模式下，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户等。因而在实际资金充值支付系统中，用户既可以通过银行充值支付，也可以使用第三方支付途径。最后，辨别真伪最好的方法就是与存管银行（持牌金融机构）直接沟通。

有利相关负责人称，当前的交易密码设置、身份验证，客户还需在有利进行。一方面加快平台对接存管行的进程，满足监管和客户都很关注的客户资金与平台资金分账管理的要求，一方面给银行系统升级、优化客户体验提供时间。

华夏银行方面也指出，在即将进行的存管系统二期升级中，华夏银行将为客户提供页面设置交易密码，并进行身份校验。

于百程认为，要求存管人应在存管银行自有站页面为客户开立子账户，使得整个银行存管账号开立过程投资人亲眼所见，流程更加规范，也避免了投资人对平台银行存管真假的争议。

在王德怡看来，“为客户开立子账户”，这个子账户应是在总账户下开设的二级子账户虚拟账号，并非真实账号；该账号并不能像活期存款那样自由支取，本质上只是银行对客户资金的一个分账管理功能，客户可以通过银行站查询其交易数据，这是增加资金透明度的一个技术措施。开通银行第三方存管是为了实现平台仅是信息中介这一目标，目的是预防自融和资金池。

苏宁金融研究院高级研究员薛洪言此前在接受北京商报采访时表示，目前银行存管最大的问题在于流程不我们偶尔听到这句歌词:“幸福在哪里？幸福在心里”统一，也不标准化，有些机构做的银行存管，但客户并没有感知，导致客户从操作过程上没法判断平台是否上线了存管，这样会影响到客户对平台的信心。这两个文件要求平台必须通过首笔支付验证或者其他验证方式，需要用户自身进行操作，这样用户就能感知到确实这家平台上线了银行存管。

从平台层面，分析人士也指出，因为银行存管的监管规范一直不明确，并处于不断的变动之中，增加了平台合规整改的时间成本和资金成本。于百程建议，平台应按照监管方对存管的要求，积极和监管方沟通，把握清楚监管要求，将这种变动成本降至最低。对监管方来说，也应对监管细节早做明确，给平台充分的时间调整。

存管后仍然爆雷，专家提醒：存管并非万能

此外，值得关注的是，上线银行存管后仍然爆雷的案例也时有发生，专家提醒投资者，银行存管并非万能，需对平台风险进行全面判断，不能单纯依靠银行存管。

9月7日，贷平台酷盈发布一则公告称，根据酷盈目前状况，公司决定即日起酷盈平台进行清盘停业。公司后续33天内按劳动合同法相关规定解决公司员工工资报酬的相关事宜。客服即日起会停止服务。目前，该平台客户已无人接听。而需要指出的是，酷盈官显示，历经6个月酷盈与存管银行、新浪支付三方数十位工作人员无数次技术测试，2017年8月11日，酷盈银行资金存管系统正式上线。

类似的案例去年就出现过。去年8月，银行资金存管上线两个月的国诚金融“爆雷”了。据了解，国诚金融当时正是部分存管，平台上的标的也是分为存管和非存管两类，并非所有投资都进入银行存管账户。

对此，于百程表示，银行存管是实现平台资金和用户资金的隔离，平台不能触碰用户资金，防范平台挪用用户资金的风险。但借款人造假、违约风险等其他风险，银行存管是防范不了的。

在投资人层面，于百程指出，银行存管是为了防范平台挪用用户资金的风险，也是为了保护出借人利益的措施之一，出借人应该优先选择银行存管的平台。出借人识别银行存管，一是弄清楚平台存管进度，签约对接中还是已上线，只有完成存管系统对接并正式上线之后资金才是银行真正存管。二是从开户体验上识别真伪存管，开户的过程提示验证信息、签署存管协议等，并开立存管行个人子账户。目前有银行采取了无痕体验开户，在第二步中无法识别，那么可以直接跟银行咨询核实平台存管情况。

王德怡表示，监管规范中有一些是明确的，既然做出了规范，各平台就应当遵守执行；对于不明确的部分，可以和主管部门沟通，取得谅解或默许。不能以部分监管措施不明确为由拒绝履行法定义务。银行存管只是P2P平台防范风险的措施之一，提高了平台跑路的成本，但并不能从根本上杜绝标的风险；银行不会为平台承担担保，也不会对标的真实性和项目背景进行审核；因此，第三方存管并不能杜绝全部交易风险。

北京大成律师事务所律师肖飒建议，投资人作为金融消费者的一部分，很难独立准确判断一家贷平台是否“真存管”，这就需要各地自律组织督促加强“信息披露”和备案制度，给消费者创造条件，尽力平衡信息不对称的情况，保护金融消费者根本利益。