附王兴郑志昊内部信

5月27日消息，猫眼公司宣布独立分拆顺利完成，并引入新投资者进行了战略重组。本次独立猫眼引入了光线传媒股份换股与现金投资，光线传媒未来将在影视投资和票务业务提供猫眼更多支持，交易完成后光线控股将持有猫眼电影38.40%的股权，同时美团将持有上市公司光线传媒6.00%股权，根据推算本次猫眼电影整体估值将达到83.30亿人民币。华兴资本在本次分拆及重组交易中担任独家财务顾问。

交易细节中，光线控股拟以其持有的1.76亿余股光线传媒股份为对价换取三快科技（美团）持有的标的公司28.80%的股权，光线控股拟向上海三快支付人民币8亿元现金对价购买其持有的标的公司9.60%的股权，光线传媒拟向上海三快支付人民币 15.83 亿元现金对价购买其持有的标的公司19.00%的股权。本次交易完成后，光线控股持有标的公司38.40%股权，光线传媒持有标的公司19.00%股权，上海三快持有标的公司32.60%股权，天津彩盈企业（员工持有实体）共持有10.00%股权。

猫眼电影原为美团旗下电影票务平台，2015年7月美团宣布猫眼电影成为独立子公司，据亿欧了解，彼时的猫眼电影并未完全从美团体系脱离，财务、人事、管理等工作仍在美团管理体系下。2015年底，猫眼电影完成对大众点评电影票务业务整合，2016年4月，王兴发表内部信宣布猫眼正式独立，郑志昊出任猫眼电影CEO，公司整体业务实现完全独立。

新美大CEO王兴表示，很高兴能看到猫眼团队在“T型”战略中成为第一个借助资本力量扬帆出海的团队，未来新美大将继续支持猫眼电影和光线传媒，在文化娱乐领域继续贡献更多力量。光线传媒董事长王长田表示，互联与电影娱乐产业结合是发展趋势，未来双方将在“互联+”综合娱乐平台上持续发力。

据了解，猫眼电影作为电影票务、媒体内容营销、电影衍生品销售的平台，从2014年开始不断布局影视制作、影视发行、影视投资等业务，目前已参与投资、发型了30多部影片，包括《心花怒放》、《港囧》、《美人鱼》等爆款电影。

与别的竞争对手不同，猫眼电影未来仍将专注在电影市场，围绕电影市场展开业务。目前微影时代、淘票票等平台均扩大了各自的业务线，在产品方向、业务布局上向泛娱乐平台靠拢。

据猫眼电影向亿欧透露，猫眼电影对于电影市量大能消千年怨场的思考在于电影市场未来仍是可期，不管是C端用户体验还是影视媒体服务都将是猫眼接下来的产品重心，猫眼电影将持续提升用户体验，力求在接下来的竞争中通过用户体验获得用户认可。

此次重组外界关心的部分也包括为何猫眼电影的估值远低于竞争对手，猫眼电影是否属于光线控股？亿欧也向猫眼电影获得证实，此次重组与合作是基于新美大与光线双方对电影市场共同理念，在交易中新美大也将持有光线传媒股份，猫眼电影将作为独立载体获得双方资源、资金的管理，而猫眼原团队也将得到完整保留，不存在光线传媒控股猫眼电影。

关于估值，猫眼电影表示此次重组意义在于实现猫眼电影完全独立，未得到外界资本的注入，重组完成后，猫眼电影也将开启融资路程，未来将引入外部投资者，在公司估值上有较大潜力。

为什么选择是光线？据猫眼电影透露，早在2015年内部就判断一旦电影票务市场购买率超过50.00%，影响用户留存的关键将是用户体验而非票补，电影内容也将成为用户选择购买的重要原因。因此猫眼电影希望寻求一家资源与经验都十分丰富的合作方，共同发力电影市场。在猫眼以往的合作案例中，光线传媒几次的成功让双方进入了接洽，最终达成了此次重组与合作。未来猫眼将积极参与影视产业后端，从影视后端产业实现产业链的全整合。

随着此次猫眼电影完成重组，电影票务市场将再次进入三国杀时代，猫眼电影、微影时代、淘票票、百度糯米等电影票务平台将在影视资但却不要瞧不起劳动人民源、市场份额、院线关系上展开全方位竞争，2016年的电影票务市场注定不会平静。

附王兴、郑志昊内部信：

猫眼电影完成重大战略重组

各位同事：

我向大家宣布一个具有重要战略意义的消息：公司已与中国最大的民营传媒娱乐集团光线传媒公司达成战略合作协议，猫眼电影将引入光线传媒作为重要股东，完成独立分拆后的重大战略重组。我们将和光线传媒一起共同支持猫眼作为独立公司的新发展，在文化娱乐产业建立战略合作伙伴关系。

过去四年里，猫眼电影通过内部创新，从无到有，成长为中国电影票务领域的领先品牌。面对竞争高度激烈的市场，我们不断求索，积极推动中国电影票线上化售卖的行业转型，开创了多项产品体验，为电影行业的蓬勃发展做出了贡献。

光线传媒是国内电影制作和发行的领导者，近年来成功运作了《美人鱼》、《泰囧》、《致青春》等多部华语电影票房冠军影片，培养发掘了众多新人导演，引领了国内电影出品、营销、发行体系的发展和变革。光线传媒和猫眼电影此前曾有过多次深度和成功的合作，彼此有深入的了解，在“互联＋文化娱乐”的发展理念上高度一致。

通过与光线传媒的这次战略合作，猫眼电影将获得影视IP、动漫、艺人经纪等产业资源和业界领先的上游产业运作能力，加速建设综合性的文化娱乐线上平台。新美大将继续把猫眼和光线传媒在文化娱乐的综合优势与美团-大众点评的本地生活服务平台、大数据平台紧密结合，共同为中国的电影和文化娱乐行业贡献更多力量。

作为立足于生活服务领域的一站式平台，我们在过去几年持续探索在电影、酒店旅游、外卖等诸多领域的创新与发展，坚持通过科技的力量提升产业效率，为用户和上下游合作伙伴创造价值。经过四年的发展，我们很高兴地看到，猫眼团队在“T型”战略中第一个借助资本力量扬帆出海。

2015年，我们提出了建平台、建生态的目标，以更开放的心态，服务于互联+吃喝玩乐的全产业链。猫眼公司与光线传媒的战略合作是我们迈出的重要一步。未来，我们将继续努力践行互联+的远大使命，搭建合作共赢的平台和生态，向更多领域的产业链上下游全面开放我们的服务能力，不断把我们的用户和商户服务得更好。

祝贺猫眼团队！让我们既往不恋，纵情向前！

王兴

新猫眼，新梦想

各位同事：

今天，我非常高兴地告诉大家，猫眼公司独立分拆已经顺利完成，同时我们引入了光线传媒作为重要股东，完成了对猫眼的战略重组。新美大和光线传媒将携手支持猫眼发展，这是双方共同布局文化娱乐产业的一次创新性合作。

感谢新美大平台，让我们在过去四年中获得了快速成长。未来，新美大和光线传媒将会成为猫眼独立发展过程中的坚强后盾。光线传媒是国内最优秀的综合传媒娱乐集团之一，

成功运作了《美人鱼》、《泰囧》、《致青春》等国内一流的电影作品。此次合作，我们将会获得光线的产业资源支持，猫眼的市场影响力和竞争力将会进一步提升。猫眼也将继续为美团点评平台提供最优质的电影购票及产业链相关服务，继续确保用户与合作伙伴在新美大平台享有最佳体验。

电影娱乐是绚烂的事业，我们需要排除纷繁的干扰，踏踏实实做好每一件事：

1.做能力：继续加强技术、产品、运营和服务的平台能力，这是我们持续发展的基础。

2.做服务：服务好我们的用户，服务好我们的院线，服务好我们的片方伙伴，赢得更多信任。

3.做价值：不断提升用户体验、降低行业运作成本、提高行业运作效率，为用户、合作伙伴和行业持续创造价值。

4.做产业：围绕产业链上下游积极创新，推动互联和文化娱乐产业的深度融合。

为打造“互联+”综合娱乐平台，我们将按照“一纵一横”战略展开业务布局：

纵向深入产业链多个环节，拓展IP孵化、投资、制作、宣发等业务。

横向加强四大平台建设，包括交易平台、大数据平台、媒体信息平台和营销平台。

“雄关漫道真如铁，而今迈步从头越”，在新美大与光线两位重要战略股东支持下，未来的猫眼团队将独立运营，独立展开资本运作，对电影相关产业链进行战略布局，积极探索“互联+”文化娱乐的各种创新可能性。

“互联+”的兴起、文化产业的蓬勃发展和中国消费需求的升级，让我们处在时代的浪尖。面对快速变化的市场和竞争，让我们与新猫眼、新梦想，一起纵情向前！

一起奋斗的猫眼人

郑志昊Peter

2016年6月24日到25日，亿欧将在北京万达索菲特举办“2016年中国互联+创业创新大会”，届时将有100位各界嘉宾到会分享，其中文娱将携手体育行业搭建起“文体生活大爆炸”论坛，将邀请到10位以上行业嘉宾到会分享，敬请关注！

文体生活大爆炸：

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